Технический индикатор Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) - это показатель волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем» и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Индикатор Average True Range часто достигает высоких значений в основаниях рынка после стремительного падения цен, вызванного паническими продажами. Низкие значения индикатора часто соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые наблюдаются на вершинах рынка и во время консолидации.

Его можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Принцип прогнозирования с помощью Average True Range формулируется так:
чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда;
чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:

• разность между текущим максимумом и минимумом;


• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;


• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.



Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона.

Большую часть времени рынок никуда не движется. Только 15-30% от всего времени рынок образует какие-то тенденции и трейдеры, которые не находятся в биржевом зале, почти все свои прибыли извлекают из трендовых движений. Мой дед часто повторил: «Даже слепая курица найдет зерна, если ее кормить в одно и то же время». Мы называем торговлю по тренду «рынок слепой курицы». Хотя нам понадобились годы, мы все-таки разработали индикатор, который всегда позволяет нам «держать порох сухим» до тех пор, пока мы не окажемся в «рынке слепой курицы».

Технический Индикатор Alligator — это комбинация Линий Баланса (Скользящих Средних, Moving Averages), использующих фрактальную геометрию и нелинейную динамику.

• Синяя линия (Челюсть Аллигатора) — это Линия Баланса для временного периода, который использовался для построения графика (13-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 8 баров в будущее);


• Красная линия (Зубы Аллигатора) — это Линия Баланса для значимого временного периода на порядок ниже (8-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 5 баров в будущее);


• Зеленая линия (Губы Аллигатора) — это Линия Баланса для значимого временного периода, который ниже еще на один порядок (5-периодное сглаженное скользящее среднее, сдвинутое на 3 бара в будущее).

Губы, Зубы и Челюсть Аллигатора показывают взаимодействие разных временных периодов. Поскольку тренды на рынке можно выделить лишь в течение 15-30 процентов времени, то необходимо следовать трендам и не работать на рынках, изменяющихся только в пределах определенных ценовых периодов.

Когда Челюсть, Зубы и Губы закрыты или переплетены, Аллигатор собирается спать или уже спит. Когда он спит, его голод увеличивается — чем дольше он спит, тем более голодным он будет, когда проснется. Когда он просыпается, первое, что он делает, — это открывает свою Пасть и начинает зевать.
Затем он начинает чуять запах пищи: мясо быка или мясо медведя, и начинает за ним охотиться. Когда Аллигатор основательно наестся, он начинает терять интерес к пище-цене (Линии Баланса сходятся) — это время для фиксирования прибыли.

Расчет.

Прежде чем изменится цена, изменяется движущая сила рынка, а перед тем, как движущая сила изменяет свое направление, ускорение движущей силы должно замедлиться и дойти до нуля. Затем она начинает ускоряться в противоположном направлении до тех пор, пока цена не начнет изменять свое направление. Технический Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, АС) измеряет ускорение и замедление текущей движущей силы.

Этот индикатор будет изменять направление перед изменением движущей силы, а она в свою очередь будет изменять свое направление перед изменением цены. Понимание того, что АС является более ранним предупреждающим сигналом, дает очевидные преимущества. Нулевая линия - это место, где движущая сила сбалансирована с ускорением.

Если Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, АС) выше нуля, то обычно бывает легче для ускорения продолжить движение наверх (и - наоборот, когда ниже нуля). Единственное, что необходимо делать, чтобы контролировать рынок и принимать решения - это следить за изменением цвета.

Необходимо помнить, что при помощи АС нежелательно покупать, когда текущий столбец окрашен в красный цвет, и нежелательно продавать, когда текущий столбец окрашен в зеленый цвет. Если входить в рынок в направлении движущей силы (индикатор Acceleration/Deceleration выше нуля, при покупке, или ниже нуля, при продаже), то необходимы только два зеленых столбца, чтобы купить (два красных столбца, чтобы продать).

Если движущая сила против открываемой позиции (индикатор ниже нуля при покупке, или выше нуля при продаже) необходимо подтверждение, поэтому требрется дополнительный столбец. В этом случае необходимо, чтобы индикатор показывал три красных столбца выше нулевой линии, для короткой позиции и три зеленых столбца ниже нулевой линии, для длинной.

Гистограмма AC — это разность между значением 5/34 гистограммы движущей силы и 5-периодным простым скользящим средним, взятым от этой гистограммы.

Идикатор Форекс Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D).

Этот индикатор определяется изменением цены и объема. Объем выступает в роли весового коэффициента при изменении цены - чем больше коэффициент (объем), тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

Фактически, этот индикатор - вариант более распространенного индикатора Балансового Объема (On Balance Volume). Оба они используются для подтверждения ценовых изменений путем измерения соответствующего объема торгов.

Рост индикатора Accumulation Distribution означает накопление (покупку) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.

Расхождения между индикатором Accumulation/Distribution и ценой бумаги свидетельствуют о предстоящем изменении цен. Обычно в случае расхождения ценовая тенденция изменяется в направлении движения индикатора. Так, если индикатор растет, а цена бумаги падает, то следует ожидать разворота цен.

Расчет происходит следующии обарзом. К текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается из него определенная доля дневного объема. Чем ближе цена закрытия к максимуму дня, тем больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к минимуму дня, тем больше вычитаемая доля. Если цена закрытия находится строго между максимумом и минимумом, значение индикатора не изменяется.

Технический индикатор Стохастический Осциллятор (Stochastic Oscillator) сопоставляет текущую цену закрытия с диапазоном цен за выбранный период времени. Индикатор представлен двумя линиями. Главная линия называется %К. Вторая линия %D - это скользящее среднее линии %К. Обычно %К изображается сплошной линией, a %D - пунктирной.

Существует три наиболее распространенных способа интерпретации Стохастического Осциллятора:

• Покупайте, когда осциллятор (%К или %D) сначала опустится ниже определенного уровня (обычно 20), а затем поднимется выше него. Продавайте, когда осциллятор сначала поднимется выше определенного уровня (обычно 80), а потом опустится ниже него.


• Покупайте, если линия %К поднимается выше линии %D. Продавайте, если линия %К опускается ниже линии %D.


• Следите за расхождениями. Например, цены образуют ряд новых максимумов, a Stochastic Oscillator не удается подняться выше своих предыдущих максимумов.

Для расчета стохастического осциллятора используются четыре переменные:

1. Периоды %К. Это число единичных периодов, используемых для расчета стохастического осциллятора.


2. Периоды замедления %К. Эта величина определяет степень внутренней сглаженности линии %К. Значение 1 дает быстрый стохастический осциллятор, а значение 3 - медленный.


3. Периоды %D. Это число единичных периодов, используемых для расчета скользящего среднего линии %К.


4. Метод %D. Это метод сглаживания (экспоненциальный, простой, сглаженный или взвешенный), используемый при расчете %D.

Формула для расчета %К:

Скользящее среднее %D рассчитывается по формуле:

Следует заметить: как и все осцилляторы, Стохастики хорошо работают на флэтах или слабонаправленных коридорах, но дают много ложных сигналов на ярко выраженных трендах.

Варианты работы индикатора Stochastic Oscillator.

Divergence. Уровни перекупленности (overbought) и перепроданности (oversold). Самые лучшие результаты в боковом тренде.

Сильно опережающий индикатор.
Уровни перекупленности и перепроданности используются в боковом тренде. Divergence используется для определения раннего окончания тенденции, лучший вариант для закрытия позиций.

Точки пересечения %К и %D можно использовать в трендовом рынке, только при совпадении сигналов индикатора и направления тренда.

Особенности анализа стохастиков:

• пересечение %К и %D может являться хорошим сигналом для сделки;


• два подряд разнонаправленных пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены;


• сигналы из зон перекупленности (перепроданности): для %К и %D - 70-80 (30-20);


• быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх - покупка;


• быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа;


• направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда;


• линии разнонаправлены - непонятная ситуация.

Технический индикатор Индекс Относительной Силы (Relative Strenght Index, RSI) это следующий за ценой осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Вводя Relative Strenght Index, У. Уайлдер рекомендовал использовать его 14-и - периодный вариант. В дальнейшем распространение получили также 9 и 25 - периодные индикаторы.

Один из распространенных методов анализа индикатора Relative Strenght Index состоит в поиске расхождений, при которых цена образует новый максимум, a RSI не удается преодолеть уровень своего предыдущего максимума. Подобное расхождение свидетельствует о вероятности разворота цен.

Если затем индикатор поворачивает вниз и опускается ниже своей впадины, то он завершает так называемый «неудавшийся размах» (failure swing). Этот неудавшийся размах считается подтверждением скорого разворота цен. При анализе графиков различают следующие сигналы Relative Strenght Index:

Вершины и основания.
Вершины индикатора Relative Strenght Index обычно формируются выше 70, а основания — ниже 30, причем они обычно опережают образования вершин и оснований на ценовом графике.

Графические модели.
Relative Strenght Index часто образует графические модели — такие как 'голова и плечи' или треугольники, которые на ценовом графике могут и не обозначиться.

Прорыв уровня поддержки или сопротивления имеет место, когда Relative Strenght Index поднимается выше предыдущего максимума (пика) или опускается ниже предыдущего минимума (впадина).

На графике индикатора Relative Strenght Index уровни поддержки и сопротивления проступают даже отчетливее, чем на ценовом графике. Расхождения образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), но он не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI.

При этом обычно происходит коррекция цен в направлении движения индикатора Relative Strenght Index. Индекс Относительной Силы (RSI), пожалуй, самый популярный и известный из всех осцилляторных методов. Для него существует не только стандартный осцилляторный набор анализа, но и графический анализ с линиями поддержки, сопротивления и тенденции, описанными выше.

Формула для вычисления значений осциллятора выглядит следующим образом:

Этот опережающий либо совпадающий осциллятор определяет силу бычьих или медвежьих настроений некоторого периода времени, отслеживая изменения в ценах закрытия в течение этого периода. RSI колеблется между 0 и 100. Горизонтальные вспомогательные линии, обозначающие границу перекупленности и перепроданности, должны пересекать наиболее высокие максимумы и глубокие минимумы.

Обычно их проводят на уровнях 30 и 70. Однако на сильных трендовых рынках можно проводить некоторое смещение линий. На сильных бычьих рынках они могут быть на уровнях 40 и 80, а на сильных медвежьих - на уровнях 20 и 60.

В качестве общего правила можно выделить следующее: проводить вспомогательные линии так, чтобы график RSI был выше верхней или ниже нижней не больше чем 5 процентов.

Сигналы индикатора RSI.

Известны три типа сигналов, которые вырабатывает RSI. В порядке важности это расхождения, графические модели RSI и уровни RSI.
Бычьи или оптимистические расхождения дают сигналы на покупку. Они имеют место, когда цены достигают еще более низкого, чем ранее, значения, в то время как RSI доходит до минимума, более высокого, чем во время предыдущего снижения.

Следует покупать, когда RSI начнет возрастать с этого последнего минимума и поместить точку остановки ниже уровня последней наименьшей цены. Сигнал на покупку будет особенно сильным, если предпоследний минимум RSI оказался под нижней вспомогательной линией, а последний - над ней.

В случае медвежьего или пессимистического расхождения, картина обратная. Аналогично предыдущему случаю сигнал на продажу особенно силен, если предпоследняя вершина RSI лежит выше верхней вспомогательной линии, а последняя ниже нее.

Изо всех индикаторов наилучшим образом классические графические методы работают именно с RSI. Динамика графика RSI на несколько дней опережает динамику цен, давая материал для построения предположений об их дальнейшем поведении. Так, линии тренда RSI изменяется за один или два дня до того, как это сделает ценовая тенденция.

Правила использования индикатора RSI.

Правила, для анализа линий тренда RSI, следующие:
когда график RSI пробивает снизу линию тенденции RSI, направленную вниз, следует размещать ордера на покупку, в противоположном случае, когда график RSI пробивает линию тренда RSI, направленную вверх, следует размещать ордера на продажу.

Когда RSI поднимается выше верхней вспомогательной линии, это говорит о высокой силе быков, но в то же время это характеризует рынок как перекупленный и готовый вступить в период продаж.
И наоборот, когда RSI опускается под нижнюю вспомогательную линию, можно сделать заключение о большой силе медведей, но также следует заметить, что рынок перепродан и через некоторое время начнутся покупки. Занимать длинную позицию, опираясь на сигналы перекупленности RSI, можно только, если еженедельный тренд восходящий.

Здесь стоит отметить одну серьезную особенность, касающуюся использования осцилляторов. Любая сильная тенденция, независимо от того, направлена ли она вверх или вниз, обычно довольно быстро заставляет осцилляторы принимать критические значения.

В таких случаях, как правило, преждевременно полагать, что рынок перекуплен или перепродан: такая ошибка может привести к раннему закрытию прибыльных позиций.
Например, при сильной тенденции роста рынок может оставаться перекупленным в течение довольно длительного времени. Однако только то что значения осциллятора находятся в верхней критической области, еще не означает, что нужно ликвидировать данные позиции или открывать короткую при сильной восходящей тенденции.

Первое появление значения осциллятора в области перекупленности или перепроданности обычно всего лишь предупреждение. Более настойчивым сигналом, требующим самого пристального внимания, является вторичное появление кривой в критической области.
В случае если оно не подтверждает дальнейшего роста или падения цен (кривая осциллятора при этом образует двойную вершину или основание), приходится говорить о возможном расхождении и предпринимать надлежащие меры с целью защиты существующих позиций. Если кривая поворачивает в другую сторону и перекрывает уровень предыдущего пика или спада, это означает, что сигнал расхождения подтверждается.

Но даже тогда выход из игры может оказаться преждевременным, во всяком случае, пока не появятся признаки изменения самой ценовой тенденции. В таких случаях лучше всего использовать защитные стоп приказы, устанавливая их уровни вплотную к текущему уровню цен.

Варианты работы технического индикатора RSI.

Уровни перекупленности и перепроданности использовать только в боковом тренде. Сильная тенденция быстро заставляет принимать индикатор критические области, что может привести к ложному сигналу.

Дивергенция используется для определения раннего окончания тенденции, лучший вариант для закрытия позиций. Наиболее эффективна, когда наблюдаются в критических уровнях.

Технический анализ индикатора RSI лучше использовать для подтверждения технического анализа самого графика цен, в такой ситуации можно открыть позицию, но учитывать то, что индикатор дает ранние сигналы. Рекомендуемый период 13,3.